Циклы экономики

Начинающий трейдер должен иметь четкое представление о циклах экономики и уметь их использовать на форекс торгах. Фазы цикла: кризис, депрессия, оживление, подъем оказывают существенное влияние на поведение основных валют на рынке форекс.
Основное противоречие капитализма, порождающее кризисы общего перепроизводства, присуще буржуазному обществу на протяжении всей истории его развития. Почему в таком случае экономические кризисы возникли лишь на определенном этапе существования капиталистического способа производства? Почему экономический кризис — явление периодическое, а не постоянное, как основное противоречие? Ответ на оба вопроса вытекает из того, что экономический кризис — результат резкого обострения противоречий с вступлением капиталистической экономики в машинную стадию своего развития.
Экономический кризис не бесконечен потому, что в его ходе временно восстанавливаются нарушенные связи общественного воспроизводства, ослабляются наиболее острые диспропорции.
Тем самым кризис создает предпосылки для своего преодоления, для возобновления расширенного воспроизводства. Расчищая почву для дальнейшего накопления капитала, он одновременно подготавливает условия для нового обострения противоречий, очередного экономического кризиса.
Для преодоления кризиса необходимо устранение его непосредственной причины — перенакопления капитала, т. е. избавление от части капитала, что достигается путем его обесценения.
В первую очередь перенакопление капитала обнаруживается в трудностях реализации. Произведенные товары не могут быть проданными по цене, обеспечивающей достаточную прибыль. Часть товарной массы лежит на складах. Потребительские свойства товаров ухудшаются, вместе с этим теряется и их стоимость. Это есть обесценение капитала в товарной форме. Чтобы вернуть хотя бы часть авансированного на производство капитала, предприниматели вынуждены продавать свою продукцию по низким ценам. Трудности сбыта, падение цен заставляют сокращать выпуск продукции. Так, во время кризиса 1974— 1975 гг. производство в США снизилось более чем на 14%, а при кризисе 1980—1982 гг. —почти на 12%. Его недогрузка — выражение перенакопления капитала, главным образом основного.
Снижение цен сопровождается падением прибыли и даже убытками. При экономических кризисах 1974—1975 и 1980— 1982 гг. норма прибыли в промышленности США упала соответственно с 14,9 до 11,6% и с 14,0 до 9,3%. Испытывая недостаток денежной наличности при ухудшающейся конъюнктуре,, предприниматели предъявляют повышенный спрос на ссудный капитал.
Увеличение спроса на ссудный капитал сопровождается уменьшением его предложения. Растут процентные ставки. Неплатежеспособность должников лишает кредиторов возможности расплачиваться по собственным займам. Разражается кредитный кризис, выполняющий важную функцию в механизме всеобщего распространения экономического кризиса. Убытки вследствие падения цен, массовая неплатежеспособность приводят к волне банкротств. Разорившиеся фирмы скупаются конкурентами, меньше пострадавшими от кризиса. Новые владельцы получают возможность поддерживать объем производства на минималном уровнем и с незначительной прибылью. Такая возможность объясняется, во-первых, тем, что приобретение разорившихся предприятий новым хозяином происходит на базе обсценения капитала, обусловливающего снижение издержек производства. Во-вторых, одновременно уменьшаются затраты на приобретение сырья. В-третьих, под влиянием конкуренции безработных занятые рабочие вынуждены соглашаться на снижение реальной заработной платы, ухудшение условий труда. На протяжении экономических кризисов середины 70-х и начала 80-х гг. реальная заработная плата в США упала соответственно на 2,7 и 6,5%. За счет удешевления рабочей силы сокращаются издержки производства. Таким образом, экономический кризис выполняет функцию обесценения капитала, перенакопленного в товарной и производительной формах. Ликвидируется также разрыв между действительным и фиктивным капиталом. Устранение избытка фиктивного капитала происходит в процессе биржевого кризиса. Кризис приводит к межотраслевой перегруппировке капитала. Восстанавливаются нарушенные в ходе его накопления пропорции общественного воспроизводства. Падение цен прекращается. Объем выпуска продукции стабилизируется. После волны банкротств спрос на ссудный капитал падает. Понижаются процентные ставки. Прекращаются кредитный и биржевой кризисы.
Кризис общего перепроизводства завершается. Его сменяет депрессия. Она характеризуется следующими чертами. Хозяйственная ситуация относительно стабилизируется. Экономика постепенно приспосабливается к новым условиям. Снижение издержек производства позволяет получать небольшую прибыль. При низком уровне цен и производства происходит постепенное рассасывание нереализованной товарной массы. Спрос на ссудный капитал вялый в связи с невысокими инвестициями. Одновременно капитал, высвободившийся в денежной форме, ищет сферу приложения. Процентные ставки опускаются до самого низкого уровня.
По мере развития этих процессов общественное воспроизводство вступает в фазу оживления. Для него характерно применение технических нововведений с целью снижения издержек производства в борьбе за повышение нормы прибыли. Обновляется оборудование. Избавление от старых орудий труда происходит сравнительно безболезненно, поскольку они физически изношены, а вложенный в них капитал обесценен в ходе кризиса. По мере распространения новой техники и технологии старые средства труда изнашиваются морально, что тоже требует их замены. Одновременно с обновлением основного капитала растет спрос на продукцию I подразделения общественного воспроизводства. Увеличиваются занятость и заработная плата, следовательно, спрос на продукцию II подразделения. Растет объем производства. При его расширении на новой технической основе повышается производительность труда. Более полно загружаются производственные мощности. Все эти процессы отражаются на норме прибыли.
Рост нормы прибыли стимулирует дальнейшее расширение производства. Дополнительный спрос предъявляется на заемный капитал. Одновременно растет его предложение. Процентные ставки умеренно повышаются. Ускоряется накопление капитала. Растут инвестиции. Общественное производство вступает в следующую фазу своего развития — подъем. Он начинается с превышения предкризисного максимума в выпуске продукции. В этой фазе продолжаются обновление основного капитала и наращивание производственных мощностей. Объем спроса и цены растут. Безработица сокращается. Норма прибыли повышается. В конце подъема разворачивается спекулятивная горячка.
Стремясь использовать благоприятную конъюнктуру, сулящую еще более высокую прибыль, предприниматели максимально увеличивают инвестиции и производство, финансируя их в значительной степени за счет заемного капитала. Рост цен на сырье толкает к закупке его впрок. Увеличение производственных запасов все более финансируется заемным капиталом. Хотя его предложение увеличивается, спрос повышается еще быстрее. Процентные ставки к концу подъема оказываются на высоком уровне. Расширение производства начинает опережать спрос, несмотря на значительные прибыли и заработную плату. Таким образом, в ходе подъема созревают условия перенакопления капитала. Экономика оказывается в состоянии очередного кризиса.
Таким образом, хозяйственное развитие последовательно проходит четыре фазы: кризис, депрессию, оживление и подъем. Все вместе они образуют цикл капиталистического воспроизводства. Главная фаза цикла — кризис общего перепроизвоства, или циклический кризис. Он конституирует цикл, придает воспроизводству скачкообразный, циклический характер. Им завершается предшествующий и начинается очередной цикл.