Реформа системы амортизации в США

В торговле на разнице между отношениями курсов валют - Форекс (Forex) торговле, базовые экономические понятия, в том числе такие как основной капитал, система амортизации, рассмотренная на примерах амортизации оборудования в корпорациях США с использованием АДР - системы ускоренной амортизации, позволяют трейдерам достичь успехов на рынке форекс.
Среди части экономистов, особенно теоретиков, еще бытует взгляд на амортизацию как на метод учета физического и морального износа средств труда, как на инструмент возмещения утрачиваемой основным капиталом стоимости. Так, экономический словарь Макгроу-Хилл дает следующую характеристику амортизации: «Сокращение стоимости основного капитала. Самыми важными причинами амортизации является физический износ (потеря стоимости, вызванная использованием актива), эффект элементов (например, распад или коррозия) и постепенное устаревание, которое приводит к тому, что становится невыгодным дальнейшее использование некоторых активов—еще до их полного износа».
Однако фактически амортизационные отчисления уже не только потеряли прямую связь с возмещением основного капитала в натуре, но и все меньше отражают его износ, потерю им стоимости. Из пассивного налогового инструмента, призванного отделять издержки производства от прибыли, государства превратили систему амортизации в активный инструмент регулирования расширенного воспроизводства основного капитала, в один из инструментов стимулирования экономического роста.
Наиболее последовательно политика государственного вмешательства в инвестиционный процесс началась в США с амортизационной реформы 1962 г., которая проходила под лозунгом необходимости ускорения модернизации производственного аппарата страны. Основным следствием реформы явилось сокращение амортизационных сроков для оборудования на 30—40% по сравнению со сроками, действовавшими ранее. В пользу такой меры выдвигался аргумент, что в результате ее осуществления предприниматели получат дополнительные денежные средства из увеличившегося фонда амортизации, а это облегчит задачу обновления основного капитала. Так, американский экономист У. Хоган писал: «Одним из важнейших препятствий на пути к замене устаревшего оборудования является отсутствие достаточных фондов для осуществления этой работы» Однако такое утверждение представляется сомнительным. По нашим расчетам, внутренние источники финансирования капитальных вложений (сумма нераспределенной прибыли и амортизации) у корпораций обрабатывающей промышленности США в предреформенные годы по величине заметно превосходили фактические капитальные затраты (в 1955—1961 гг. в среднем примерно на 15%).
Кроме того, увеличение денежных средств, которые корпорации могут инвестировать в основной капитал, еще не означает, что будут параллельно расширены капиталовложения. Для этого нужны дополнительные стимулы: возможность получения достаточно высокой, с точки зрения предпринимателя, нормы прибыли, благоприятные перспективы роста потребительского спроса на продукцию и услуга, объем государственных расходов и закупок, низкие кредитные ставки и т. д. Если существуют условия, поощряющие расширение инвестиций и их рост, то это в конце концов побудит компании к ускорению заменя устаревших средств труда, которые тормозят дальнейший экономический рост, связывая значительные трудовые и материальные ресурсы и обусловливая в значительной степени их вздорожание. Поэтому увеличение амортизационных отчислений, если и расширяет внутренние источники финансирования капитальных вложений, не воздействует прямо на процесс модернизации основного капитала, хотя наличие свободных инвестиционных средств является одной из важнейших предпосылок ускорения оборота основного капитала в натуре.
Новые амортизационные периоды скорее всего отражали желаемые сроки службы средств труда, а не были мерой по приведению норм амортизации в соответствие со сложившейся практикой их замены. В лучшем случае новые амортизационные периоды отражали практику замены основного капитала лишь меньшей части американских компаний, проводивших активную политику технического обновления. Согласно обследованиям, накануне реформы только около 30% компаний проводили такую политику. Остальные 70% компаний должны были по замыслу организаторов реформы существенно ускорить замену основного капитала. Вообще предреформенные обследования показали наличие огромного количества устаревших средств труда в американском хозяйстве. Предоставляя компаниям право более быстрого описания стоимости основного капитала, правительство США старалось не столько приспособить систему амортизации к изменившимся условиям воспроизводства основного капитала в натуре, сколько создать условия для «рассасывания» огромного запаса устаревшей, но используемой техники, стимулировать быстрейшее внедрение достижений науки и техники в производство и ускорить таким образом темпы экономического роста перед лицом обостряющейся конкуренции со стороны развитых капиталистических стран Европы, а также Японии. Безусловно, в расчет при этом принимались и неблагоприятные перспективы экономического соревнования двух систем, поскольку социалистические страны развиваются устойчиво высокими темпами, а СССР неуклонно приближается по уровню экономического развития к США.
Одним из важнейших рычагов государственного регулирования процесса «омоложения» основного капитала должна была стать система проверки темпов замены средств труда с помощью так называемой резервной пропорции. Для этого была составлена специальная таблица «резервных пропорций», где указывались допустимые пределы колебания коэффициента, отражающего отношение «накопленной амортизации» (резерва) к первоначальной стоимости основного капитала для данного срока его службы и темпов прироста. Если фактическая величина «резервной пропорции» превышает установленные пределы, это означает, что замена основного капитала обследуемой компании осуществляется медленнее, чем позволяет выбранный срок амортизации. Поэтому компания должна либо повысить темпы замены средств труда, либо сократить нормы амортизации. В том и другом случае величина «накопленной амортизации» уменьшится относительно полной (без учета износа) первоначальной стоимости основного капитала.
Кроме того, новая система предусматривала единый амортизационный период для широких классов оборудования, в которые входило все оборудование отдельных отраслей и даже отраслевых лрупп. Чрезвычайно детальный список более чем 5 тыс. видов основного капитала в промышленности был сокращен в 1962 г. до 100 наименований. Это значительно расширило возможности контроля процесса обновления основного капитала.
Большинство компаний не отнеслись серьезно к требованию амортизационной реформы привести в соответствие фактические и нормативные сроки службы средств труда и игнорировали систему проверки «резервной пропорции». Это показало, например, обследование 1965 г., когда выяснилось, что многие компании не готовы пройти проверку. При этом подтвердились и недостатки, присущие системе «резервной пропорции», в частности что она исходит из стабильных темпов прироста основного капитала, тогда как на практике этого фактически не случается, особенно с учетом цикличности капиталистического воспроизводства. И все же в целом отношение «накопленной амортизации» к первоначальной стоимости основного капитала в конце 60-х годов по сравнению с их началом несколько снизилось, отражая ускорение темпов прироста основного капитала, темпов его замены и сближение фактических и нормативных сроков службы.