Возвратный лизинг

Возвратный лизинг - довольно спорный финансовый инструмент. Но в условиях нехватки средств может оказаться выходом как для предприятий, так и для лизинговых компаний.
Не секрет, что с увеличением финансовых проблем у организаций, компании, предоставляющие финансовые услуги, ужесточили требования. Получить дополнительное финансирование стало намного труднее. В этих условиях возросла привлекательность возвратного лизинга.

Возможность возвратного лизинга предусмотрена в п.1 ст. 4 Федерального закона от 29.10.1998 № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» (далее — Закон о лизинге) и ни в коем случае не противоречит ни Закону о лизинге, ни главе 34 ГК РФ, регулирующей правоотношения, возникающие в результате заключения лизингового договора.
Суть возвратного лизинга заключается в том, что организация, заинтересованная в привлечении денежных средств, продает свое имущество лизинговой компании, а затем пользуется им на условиях аренды, постепенно выкупая проданное.

Выгоды у лизингополучателя в данном случае:
• Более вероятная, а иногда и единственная возможность привлечения средств в организацию в виде суммы, полученной за продажу имущества.
• Возможность использования денег по своему усмотрению, в отличие от финансового лизинга или кредита, где, часто необходимым условием является целевое использование полученных средств.
• Пользование проданным объектом не приостанавливается ни на день.
• Определенная экономия на налоге на имущество, НДС, налоге на прибыль.

Выгоды у лизингодателя:
• Поскольку лизингодатель уже является собственником предоставляемого в аренду имущества, в случае выявления неплатежеспособности лизингополучателя, отчуждать имущество не придется.
• Кроме того, у собственника имущества всегда более широкие возможности для его использования, тогда как залогодержатель обязан продать отчужденное имущество и таким образом компенсировать свои издержки, остаток подлежит возврату прежнему владельцу (ст. 349-350 ГК РФ).
• Согласно Закону о лизинге, лизингодатель наделен правами по безакцептному списанию денежных средств с расчетного счета должника в счет просроченных лизинговых платежей в случае их задержки более двух раз подряд (п. 1 ст. 13 Закона).

Однако существует и обратная сторона. Из-за возможности сэкономить на налогах и попыток некоторых компаний сделать это в максимальной степени, возвратный лизинг, как правило, вызывает у налоговых органов желание более тщательно изучить все обстоятельства сделки. Особое недоверие проявляется, если лизингодатель и лизингополучатель – взаимозависимые лица, если продажа осуществляется с большими отсрочками платежей или оплата производится векселями, взаимозачетами или с уступкой права требования.

Таким образом, возвратный лизинг – вполне приемлемый и возможный способ привлечения дополнительных денежных средств в организацию, при условии тщательного обоснования сделки и демонстрации признаков добросовестности обеих сторон.